Samsung dominē DRAM tirgū: 39% un HBM stratēģija Q2

Samsung ne tikai saglabāja pozīcijas 2026. gada 2. ceturksnī. Tā nostiprinājās. Counterpoint jaunākie dati parāda skaidru starpību: Samsung ieguva 39% no globālā DRAM pārdošanas apjoma, nodrošinot līdera pozīciju trešo secīgo ceturksni.

Šie 39% ir virsraksts, tomēr stāsts ir daudzslāņaināks. SK Hynix sekoja ar 26% un Micron bija tuvu ar 25%, savukārt CMXT veidoja aptuveni 7%, atstājot pārējo mazākiem spēlētājiem. Pieaugošās DRAM cenas palīdzēja palielināt ieņēmumus visiem, bet analītiķi norāda, ka tikai cenas neizskaidro Samsung pieaugošo pārsvaru.

Tātad, kas vēl ietekmē? Pirmkārt, Samsung klusi pastiprina savu pozīciju augstas joslas platuma atmiņā (HBM), specializētajos čipos, ko izvēlas mākslīgā intelekta apmācībai un augstas veiktspējas skaitļošanai. Pat ja HBM cenas agrāk šogad mīkstinājās, Samsung izdevās noturēt pozīcijas šajā nišā, kas liecina, ka tirgus daļa nav tikai par īstermiņa cenu svārstībām, bet gan par ilgtermiņa piegādes stratēģiju un produktu miksu.

Ir arī mēroga priekšrocība. Samsung spēja pārvietot lielus apjomus, vienlaikus selektīvi mainot produktu fokusu, ļāva tam iegūt vairāk vērtības, kad tirgus dinamikā notiek izmaiņas. Tā ir tipiska manevra iespēja, ko var veikt lielas ražotnes: palielināt jaudu tur, kur pieprasījums konverģē, un samazināt to tur, kur peļņas normas tiek spiestas. Konkurenti sajūt šo spiedienu, īpaši situācijās, kad gan krājumi, gan cenas ir svārstīgas.

Skatoties nākotnē, HBM tirgum var rasties vēl viens trieciens. Counterpoint un citi tirgus novērotāji sagaida, ka HBM cenas atjaunosies 2026. gada 3. ceturksnī, jo galvenie GPU ieviešanas notikumi iegūst impulsa. Nvidia Vera Rubin GPU piegādes ir plānotas, un AMD Instinct MI455X izlaišana ir iekļauta kalendārā, kas parasti veicina pieprasījuma atjaunošanos pēc augstas joslas platuma atmiņas.

Čipu ražotājiem tas rada pazīstamu loku: GPU palaišanas veicina HBM pieprasījumu, HBM pasūtījumi palielina ar DRAM saistītos ieņēmumus, un uzņēmumi ar gatavām piegādes ķēdēm un konkurētspējīgiem HBM portfeļiem no tā gūs vislielāko labumu. Samsung šķiet labi pozicionēts, lai to izmantotu, bet nozare jau ir pārsteigusi agrāk. Mazāki piegādātāji var palielināt tirgus daļu, ja viņi savieno piegādes elastību ar konkurētspējīgām cenām.

Skaitļi rāda momentuzņēmumu. Stratēģija raksta turpinājumu. Uzmanīgi vērojiet 2026. gada 3. ceturksni; GPU cikls atkal var mainīt scenāriju.