Vai Samsung Foundry ilgtermiņa atlabšana beidzot sākas?

Vai Samsung mikroshēmu ražošanas nodaļas ilgi pelēkais periods beidzot laužas? Jūnijā pienāca pārsteigums: fabrika atgriezās pie mēneša peļņas pēc aptuveni trim gadiem zaudējumos, maiņa, kas lasās kā atgriešanās stāsta pirmais lappuse.

Jūnijs iezīmēja pirmo pelnošo mēnesi Samsung Foundry kopš 2023. gada vidus. Atveseļošanās nebija maģiska. Tā bija augstākas 4 nm procesa noslodzes, HBM bāzes kodolu ražošanas palielināšanās un pastāvīgu ražošanas iznākumu uzlabojumu rezultāts, kluss rādītājs, kas nosaka uzvarētājus un zaudētājus modernajās pusvadītāju fabrikās.

HBM bāzes kodoli atrodas zem sakrautu DRAM slāņiem un pārvadā datus starp atmiņas kaudzi un akceleratoriem. Palielinot šo bāzes kodolu ražošanu Samsung atmiņu nodaļai, fabrika izmantoja stabilu iekšēju klientu un vienlaikus palīdzēja apgādāt mākslīgā intelekta aparatūras ražotājus, kuri paļaujas uz lielas joslas platuma atmiņu. Tādi klienti kā AMD, Google un Nvidia izmanto Samsung piegādāto HBM serveros un akceleratoros, kas palīdzēja palielināt ražotnes noslodzi, kad pieprasījums pieauga.

Šī gada sākumā ar plašu atsaucību sagaidīts 16,5 miljardu dolāru ražošanas līgums ar Tesla norādīja uz spēcīgāku ārējo pieprasījumu un lielāku pārliecību par Samsung spēju ražot lielā mērogā. Pievienojiet iespējamās sarunas ar uz mākslīgo intelektu orientētām kompānijām kā Anthropic un sociālo tehnoloģiju milžiem kā Meta, un jums ir veselīgākas pasūtījumu grāmatas sastāvdaļas, ja šīs sarunas pārvēršas par stingriem līgumiem.

Tomēr nākotnes ceļš ir sastrēgumiem pilns. Samsung fabrika bija cietusi no gadiem ilgiem zemiem iznākumiem uz modernākajām tehnoloģijām un klientu pārejām pie konkurentiem. Analītiķi lēš, ka kopējie darbības zaudējumi Foundry un System LSI bija lieli un ilgstoši: vairāki triljoni vonu gadā no 2023. līdz 2025. gadam. Šie skaitļi izskaidro, kāpēc viens peļņas mēnesis vairāk šķiet kā laika apstākļu maiņa nevis pilnīga atmoda.

Jauni konkurenti sarežģī situāciju. Intel Foundry ir parādījies kā agresīvs variants dažiem klientiem, un ziņojumi liecina, ka Apple apsver vairākas fabrika izvēles nākotnes mikroshēmām. Konkurence tagad nāk ne tikai no Taivānas, bet arī no atjaunotām fabrikām ASV un Eiropā, kas maina pasaules mēroga mikroshēmu iepirkuma aprēķinus.

Ja iznākumu uzlabojumi un procesu noslodze turpināsies, Samsung varētu noslēgt trešo ceturksni ar peļņu. Taču lai pārvērstu vienu peļņas mēnesi par noturīgu atveseļošanos, nepieciešams stabils pieprasījums, pārvērsti līgumi un turpmākas procesu pilnveidošanas. Nākamie vairāki ceturkšņi rādīs, vai tas bija vienreizējs elpas brīdis vai izturīgas atgriešanās sākums, un mikroshēmu nozare to vēros uzmanīgi.