Samsung ražotnes cenu pieaugums maina mikročipu tirgu

Šovasar piegādes ķēdē notika pārbīde: ražotāji, kas agrāk stāvēja rindā pie TSMC durvīm, tagad zvanīja Samsung. Rezultātā par cenu izmaiņām netika paziņots ar preses relīzi, bet to sajuta dizaina uzņēmumi, jo ražotņu likmes ir pieaugušas līdz pat 15 procentiem, pēc ar darījumiem saistītu personu teiktā.

Jūlijā Samsung sāka rēķināt ASV un Ķīnas klientiem aptuveni par 10-15% vairāk par savu SF4 4nm procesu nekā mēnesi iepriekš. Taivānas klientiem pieaugums bijis maigāks, aptuveni 5-10%. Cenu kāpums neaprobežojas tikai ar jaunāko procesu; SF5 (5nm) līdzīgi pieauga par aptuveni 10-15%, un pat vecākā 8nm līnija tagad maksā gandrīz par 10% vairāk.

Kāpēc tieši tagad? Vienkārši sakot: vadošo līmeņu ražotņu kapacitātes spiediens, galvenokārt TSMC, ir novirzījis pieprasījumu. Samsung Pyeongtaek iekārtas, kas jau ražoja 4nm vafeles un HBM pamatblīzes, darbojās ar augstu noslodzi. Šīs pamatblīzes — sakrauto HBM atmiņu pamats, kas vada barošanu un signālus un satur loģiku — pēkšņi kļuvušas par pieprasītu preci gan atmiņu, gan GPU klientu vidū.

Cenu kāpumam ir praktiskas sekas. Piemēram, Nvidia izmanto Samsung 8nm procesu Nintendo Switch 2 mikroshēmai un nesen atsāka GeForce RTX 3060 karšu ražošanu uz tās pašas tehnoloģijas. Kad vecākie procesi atkal kļūst pieprasīti, cenu dinamika mainās strauji.

Samsung ražotnes nodaļa kopš 2022. gada strādāja ar zaudējumiem. Tomēr analītiķi tagad prognozē ātrāku atveseļošanos. Lee Min-hee no BNK Investment & Securities Reuters sacīja, ka spēcīgāki pasūtījumi un augstākas līgumu cenas var atgriezt ražotni pie peļņas jau nākamgad, ātrāk nekā daudzi gaidīja.

Palīdzēja arī darbības uzlabošana. Ražīguma rādītāji ir pieauguši, radot vairāk izmantojamu čipu uz vafeles un atverot vietu jaunu klientu uzņemšanai. Un dažas ražošanas līnijas Pyeongtaek, it īpaši SF4 līnija, ko izmanto gan HBM pamatblīzēm, gan noteiktiem Qualcomm čipiem, kopš pagājušā gada beigām ir bijušas pilnībā rezervētas. Tāda stabila pieprasījuma rakstura dāvā Samsung sviras, kad tiek pārrunāti līgumi.

Ja augstākas cenas nostiprinās, Samsung ne tikai varēs segt pagātnes zaudējumus, bet arī atjaunot cenu noteikšanas spēku nozarē, kuru ilgu laiku noteica mērogs un kapacitātes ierobežojumi.

Ierīču ražotājiem un mikroshēmu projektētājiem šī pārbīde nozīmē piegādes stratēģiju un izmaksu prognožu pārskatīšanu. Plašākā tirgū tā uzsver vienkāršu patiesību: kad vadošās ražotnes tuvojas pilnai noslodzei, peļņas normas un piegādes ķēdes jūt izmaiņas plašākā mērogā. Uzmanīgi vērojiet pasūtījumu attiecības pret piegādēm un kapacitātes paziņojumus; tie parādīs, vai tas ir īslaicīgs nobīde vai jaunas cenu kārtības sākums.