Nvidia: pieprasījums pēc AI čipiem var dubultoties 2027

Nvidia investoriem paziņoja, ka klientu pieprasījums pēc uzņēmuma mākslīgā intelekta čipiem nākamgad varētu dubultoties, lai gan pašreizējā piegādes jauda tam nespēj tikt līdzi un deficīts, visticamāk, saglabāsies līdz 2028. gadam. Izpilddirektors Jensens Huans šo prognozi izteica uzņēmuma 2027. fiskālā gada otrā ceturkšņa finanšu rezultātu konferenczvanā, uzsverot lielo plaisu starp klientu pieprasījumu un to, ko uzņēmums tuvākajā laikā spēj piegādāt.

Pēdējā ceturksnī Nvidia ziņoja par ieņēmumiem 96,22 miljardu ASV dolāru apmērā — tas ir par 106 procentiem vairāk nekā attiecīgajā periodā gadu iepriekš. Uzņēmums norādīja, ka galvenais izaugsmes dzinējspēks bija datu centru bizness, kas ceturksnī nodrošināja 89 miljardus ASV dolāru ieņēmumu. Tas ir par 117 procentiem vairāk nekā pirms gada un veido lielāko daļu no uzņēmuma kopējā pieauguma. Pašreizējam ceturksnim Nvidia prognozē aptuveni 108 miljardu ASV dolāru ieņēmumus ar 2 procentu svārstību diapazonu. Gada griezumā uzņēmums 2028. fiskālajam gadam, kas beidzas 2028. gada janvārī, prognozē aptuveni 70 procentu izaugsmi.

Klienti, pasūtījumi un HBM loma

Nvidia norāda, ka pieprasījumu tagad veido plašāks pircēju loks, ne tikai mākoņdatošanas milži. Līdzās Amazon, Microsoft un Google uzņēmums saņem pasūtījumus no jauniem AI jaunuzņēmumiem, valdību īstenotām suverēnās AI iniciatīvām un korporatīvajiem klientiem dažādās nozarēs. Kā konkrētu piemēru Nvidia min darījumu ar Amazon Web Services par papildu 2 miljonu grafisko procesoru (GPU) izvietošanu 2027. un 2028. gadā. Uzņēmums šo vienošanos izceļ kā apliecinājumu tam, ka pieprasījums ir gan liels, gan nodrošināts vairākiem gadiem.

Vienlaikus Nvidia un tās finanšu komanda brīdināja, ka piegāžu ierobežojumi mazinās nosūtīto produktu apjomu. Finanšu direktore Koleta Kresa uzņēmuma finanšu rezultātu konferenczvanā sacīja, ka sašaurinājumi, īpaši HBM atmiņas segmentā, gaidāmi līdz 2028. fiskālā gada beigām. HBM jeb high-bandwidth memory ir ātras atmiņas veids, ko izmanto modernajos paātrinātāju moduļos. Nvidia paļaujas uz tādiem HBM piegādātājiem kā SK hynix un Samsung. Kad pieprasījums pārsniedz atmiņas ražošanas jaudu, pieaug atmiņas cenas, tiek radīts spiediens uz bruto peļņas normām un samazinās piegādājamo pilnībā nokomplektēto sistēmu skaits.

Uzņēmuma vadītāji šo situāciju raksturoja kā daļu no daudz plašāka AI infrastruktūras investīciju viļņa. Nvidia norāda, ka tās čipi ir būtiska sastāvdaļa daudzos skaitļošanas klasteros, datu centros un lielo valodu modeļu projektos, savukārt ieguldījumi AI infrastruktūrā līdz desmitgades beigām, kā gaidāms, sasniegs vairākus triljonus dolāru. Šajā plašajā tirgū Nvidia pozicionē sevi AI infrastruktūras pieprasījuma centrā, pat ja piedāvājuma ierobežojumi kavē īstermiņa piegādes.

Nvidia sagaida, ka pieprasījums pēc AI čipiem strauji pieaugs, kamēr piegāžu ierobežojumi, īpaši HBM atmiņas jomā, visticamāk, saglabāsies līdz 2028. fiskālā gada beigām.