SK hynix Q3 rekords: peļņa, ražošana un atmiņas trūkums

SK hynix paziņoja, ka trešā ceturkšņa ieņēmumi sasniedza 104,6 triljonus KRW, pirmo reizi viena ceturkšņa laikā pārsniedzot 100 triljonus KRW. Finanšu rezultātu paziņojumā uzņēmums arī brīdināja, ka atmiņas mikroshēmu piegādes deficīts saglabāsies līdz 2030. gadam.

Uzņēmuma darbības peļņa sasniedza 83,3 triljonus KRW, bet tīrā peļņa – 39,8 triljonus KRW, attiecīgi veidojot 80% darbības maržu un 38% tīro maržu. Naudas līdzekļi un naudas ekvivalenti ceturkšņa beigās bija 114,5 triljoni KRW – par 26,5 triljoniem KRW vairāk nekā iepriekšējā ceturksnī. Savukārt aizņēmumi samazinājās par 2,8 triljoniem KRW līdz 15,8 triljoniem KRW. Neto naudas apjoms pieauga līdz 98,7 triljoniem KRW.

Ražošana un produktu portfelis

SK hynix norādīja, ka pieaug dārgākās serveriem paredzētās HBM4 atmiņas pārdošanas apjomi, un uzņēmums sagaida, ka jau nākamajā ceturksnī HBM4 apsteigs HBM3E gan pēc apjoma, gan ieņēmumiem. Būtiski pieauguši arī serveriem paredzētās DDR5 atmiņas pārdošanas apjomi, savukārt palielinās pieprasījums pēc LPDDR5 SOCAMM atmiņas AI serveriem. Jaunajai M15X rūpnīcai līdz gada beigām jāsasniedz pilna jauda – 55 000 līdz 60 000 vafeļu mēnesī ar 1b DRAM mikroshēmām. Uzņēmums ziņoja arī par pieaugošu nākamās paaudzes 1c DRAM īpatsvaru, ko tas izmanto LPDDR6 produktos.

Runājot par NAND flash, SK hynix norādīja, ka pieaug 321 slāņa TLC mikroshēmu pārdošanas apjomi iegultajiem SSD, bet līdz gada beigām šo mikroshēmu ražošana veidos vairāk nekā pusi no uzņēmuma pašu ražošanas jaudas. Uzņēmums izstrādā arī High Bandwidth Flash (HBF) AI serveriem. SK hynix HBF raksturo kā HBM līdzīgu risinājumu ilgtermiņa datu glabāšanai, kas ļauj AI modeļiem straumēt datus, kuri neietilpst operatīvajā atmiņā.

Tirgus pozīcija un korporatīvie lēmumi

Finanšu rezultātu paziņojumā SK hynix brīdināja, ka atmiņas mikroshēmu piegādes deficīts saglabāsies līdz 2030. gadam. Uzņēmums norādīja, ka plāno paātrināt ražošanas jaudas kāpināšanu, taču deficīta mazināšanai būs nepieciešams laiks. Īstermiņā galveno pieprasījuma daļu, pēc uzņēmuma domām, veidos uzņēmumu un personīgā AI risinājumi, bet vidējā un ilgtermiņā pieprasījumu papildinās AI autonomajai braukšanai un robotikai.

Saskaņā ar Counterpoint Research septembra ziņojumu SK hynix bija pasaulē otrs lielākais DRAM ražotājs pēc ieņēmumiem ar 25% tirgus daļu. Samsung ar 38% tirgus daļu ieņēma pirmo vietu, bet Micron ar 24% – trešo. Ziņojumā norādīts, ka visas trīs kompānijas piegādā LPDDR un NAND atmiņu Apple un lielākajai daļai citu viedtālruņu ražotāju, tostarp Samsung.

Par lēmumu pārtraukt Solidigm IPO izvērtēšanu SK hynix izpilddirektors Kwak Noh-Jung sacīja: “IPO bija paredzēts, lai piesaistītu ārējo kapitālu Solidigm ražošanas jaudas paplašināšanai, tādējādi mazinot mūsu pašu investīciju slogu un paplašinot iespējas nodrošināt atdevi akcionāriem. Tomēr, rūpīgi izvērtējot nesenos finanšu tirgus apstākļus un citus faktorus, secinājām, ka procesa turpināšana šobrīd nebūtu labākais veids, kā sasniegt sākotnēji iecerēto rezultātu. Tāpēc esam pārtraukuši izvērtēšanu.”